Para comparar dos créditos para comprar un auto en Argentina, pedí a cada prestamista la TNA, la TEA, el CFT, el sistema de amortización y el cuadro de cuotas, con el mismo monto y el mismo plazo. La tasa que mejor resume el costo es el CFT, porque incluye comisiones, cargos y seguros exigidos. Si el prestamista es un banco o un proveedor de crédito supervisado por el BCRA, tiene que darte esos datos según las normas sobre Tasas de interés en las operaciones de crédito. Para cualquier crédito de consumo, el artículo 36 de la Ley 24.240 exige informar la tasa efectiva anual, el total de intereses o el CFT, el sistema de amortización y las cuotas, bajo pena de nulidad.
Qué mide cada tasa
TNA: la tasa pactada
La tasa nominal anual (TNA) es la tasa que figura en el contrato y con la que se calcula el interés de cada cuota. En un crédito con cuotas mensuales, el interés del mes es la TNA dividida por 12, aplicada sobre el capital que todavía debés. El BCRA la define como la tasa que muestra solo el interés, sin otros cargos, en su página sobre cómo comparar préstamos.
TEA: el interés pagado mes a mes llevado a un año
La tasa efectiva anual (TEA) convierte la TNA en lo que equivale pagar intereses cada mes durante un año. Por eso siempre es mayor que la TNA cuando las cuotas son mensuales. Con una TNA de 48 %, el interés mensual es 4 % y la TEA da 60,1 %.
El BCRA exige que contratos, recibos y avisos muestren la tasa pactada y la tasa efectiva anual con al menos un decimal (punto 3.2 del texto ordenado de Tasas de interés).
CFT: el costo completo expresado como tasa
El costo financiero total (CFT) también es una tasa efectiva anual, pero agrega a los intereses las comisiones y los cargos de la operación. Entre lo que el BCRA manda incluir están las primas de seguros exigidos para dar el crédito, los cargos de tasación, los gastos de cuentas o tarjetas vinculadas al préstamo y el IVA sobre los intereses cuando el deudor es consumidor final (punto 3.4.2).
Quedan fuera del CFT, entre otros, los impuestos que gravan el préstamo prendario y las tasas del Registro por inscribir la prenda, siempre que se cobre su importe exacto (punto 3.4.3). Esos montos se pagan igual, así que pedilos aparte.
Para clientes personas humanas, el número del CFT tiene que aparecer destacado, con el doble de tamaño o resaltado respecto del resto del documento. Si el documento no incluye la tasa o el CFT, el máximo que te pueden cobrar como CFT es la tasa promedio de plazo fijo de 30 a 59 días informada por el BCRA a la fecha del contrato, según el punto 2.3.3 de las normas de Protección de los usuarios de servicios financieros.
Tasa fija, variable o en UVA
Tasa fija. El contrato no puede contener cláusulas que la modifiquen, salvo decisiones de una autoridad competente (punto 1.2.1 del texto ordenado de Tasas de interés).
Tasa variable. El contrato tiene que decir con qué parámetros se determina la tasa y cada cuánto cambia (punto 1.2.2). El manual del BCRA para préstamos prendarios sobre automotores admite que se pacte un máximo, un mínimo o ambos. Si el contrato no tiene un máximo, no sabés cuál puede ser tu cuota más alta. Ese mismo manual, para evaluar si podés pagar, calcula la cuota con la tasa inicial aumentada un 25 % o con la tasa máxima pactada. Repetí ese cálculo con tus ingresos antes de firmar.
UVA. En un préstamo en Unidades de Valor Adquisitivo, el capital se expresa también en cantidad de UVA y la UVA se actualiza por el CER. La cuota en pesos cambia aunque la tasa sea fija. Pedí que la oferta muestre el capital en UVA y el valor de la UVA que usaron.
La TEA y el CFT de un crédito variable o en UVA se calculan con las condiciones del día en que firmás. Si la tasa o el índice suben, el costo real va a ser otro.
Cuando una oferta tiene la primera cuota más baja
El sistema de amortización cambia la forma de las cuotas aunque la tasa sea la misma. El manual del BCRA describe dos:
- Sistema francés: cuotas iguales. Al principio pagás más interés y menos capital.
- Sistema alemán: la parte de capital es fija y el interés baja con el saldo, así que las cuotas bajan.
Un ejemplo con $10.000.000 a 24 meses y una TNA de 48 %, sin seguros ni IVA:
| Sistema francés | Sistema alemán | |
|---|---|---|
| Primera cuota | $655.868 | $816.667 |
| Última cuota | $655.868 | $433.333 |
| Total pagado | $15.740.840 | $15.000.000 |
El francés arranca con una cuota más baja y termina costando $740.840 más, porque el capital baja más despacio y el interés se calcula sobre un saldo mayor durante más tiempo. Una primera cuota baja también puede venir de un plazo más largo, de una tasa variable que empieza baja o de una bonificación de los primeros meses. Para saber cuál es el caso, pedí a las dos entidades el cuadro de todas las cuotas y compará el total a pagar con el mismo monto y plazo.
Cuando la última cuota es mucho más alta
El manual del BCRA permite otros sistemas de amortización además del francés y el alemán. Algunos dejan una parte del capital para la última cuota. Con los mismos $10.000.000, 24 meses y 48 % de TNA, si $3.000.000 de capital se pagan al final:
- las 23 primeras cuotas bajan a $579.108;
- la última es de $3.579.108;
- el total pagado sube a $16.898.588, unos $1.160.000 más que en el sistema francés.
Antes de firmar un crédito así, calculá de dónde va a salir la última cuota. Si pensás refinanciarla, tené en cuenta que el manual del BCRA trata la refinanciación como la cancelación del préstamo anterior y el otorgamiento de uno nuevo, con las condiciones que haya en ese momento. Preguntá también si podés pagar parte de ese saldo antes, y con qué cargo. Los límites a ese cargo están en cómo precancelar un crédito prendario.
Gastos sumados al capital
Si te ofrecen financiar junto con el auto los gastos de patentamiento, sellos, accesorios o seguros, esos montos pasan a ser capital y pagan interés durante todo el plazo. En el ejemplo anterior con sistema francés, sumar $500.000 de gastos agrega $32.793 a cada cuota y $787.042 al total.
Antes de aceptar, pedí el detalle de qué gastos están dentro del monto financiado. Algunos no se pueden cobrar: con bancos y proveedores supervisados por el BCRA, el punto 2.3.2.2 de Protección de los usuarios prohíbe cobrar a personas humanas, y a empresas que no usan el crédito para su actividad comercial, comisiones por evaluar, otorgar o administrar el crédito, y gastos de tasación, notariales o de escribanía por constituir o cancelar la prenda. Los cargos de terceros, como el Registro, solo se pueden trasladar al costo. Qué seguros y productos adicionales te pueden exigir está en seguros y productos adicionales al financiar un auto.
Cómo armar la comparación
Pedí a cada prestamista, por escrito y con el mismo monto, plazo y anticipo:
- TNA, TEA y CFT, y si la tasa es fija, variable o en UVA.
- Cuadro completo de cuotas con capital, interés, IVA y seguro de cada una.
- Total a pagar.
- Lista de gastos que se cobran aparte o se suman al capital.
- Cargo por cancelación anticipada total y parcial.
Las tasas que los bancos informan para préstamos prendarios figuran en el archivo de Régimen de transparencia del BCRA, con datos que cada banco presenta como declaración jurada. Qué tiene que figurar en una oferta hecha en el salón de ventas, y quién presta realmente, está en crédito prendario ofrecido por el concesionario.