En un crédito prendario en UVA, lo que debés no son pesos sino una cantidad de Unidades de Valor Adquisitivo. Cada cuota se paga al valor que tiene la UVA el día del pago, y ese valor sube con el CER, un coeficiente que el BCRA arma con la inflación que publica el INDEC. Así lo fija la Sección 6 de las normas de Política de crédito del BCRA, que rige para bancos y otros prestamistas supervisados en todo el país. En un crédito a tasa variable, lo que cambia es la tasa, según el parámetro que diga el contrato. En los dos casos, antes de firmar necesitás saber qué índice se usa, cuál es el valor de partida y en qué fecha se toma cada valor.
Cómo se calcula una cuota en UVA
La norma del BCRA arma el crédito en tres pasos:
- Desembolso. El monto prestado en pesos se divide por el valor de la UVA de ese día. El resultado es tu deuda en UVA. El valor de la UVA del día surge de multiplicar $14,05 por el cociente entre el CER del día hábil bancario anterior y el CER del 31 de marzo de 2016.
- Cada vencimiento. El capital que pagás es la cantidad de UVA de esa cuota multiplicada por el valor de la UVA del día en que pagás.
- Intereses. Se calculan sobre el capital en pesos adeudado al vencimiento, ya convertido con el valor de la UVA.
La tasa de interés puede ser fija y la cuota en pesos sube igual, porque sube la UVA. Para consumo, la norma fija un plazo mínimo de un año.
De dónde sale el CER
Según las notas metodológicas del BCRA, el CER es un índice diario que reparte día por día la variación mensual del IPC del INDEC. Entre el día 16 y el fin de cada mes usa la inflación del mes anterior. Entre el día 1 y el 15 usa la de dos meses antes. Por eso la cuota que pagás en noviembre refleja inflación de septiembre y octubre, no la del mes en curso.
El BCRA publica el valor diario de la UVA en su sitio, en la sección de tasas y coeficientes de referencia, y por comunicación “B”, como la Comunicación B 13156. Con esa serie podés controlar cada cuota.
Un ejemplo
Supongamos un crédito de $10.000.000 a 36 meses, sistema francés, con una TNA de 9 % sobre UVA y una UVA de $1.500 el día anterior al desembolso. Los valores son ilustrativos.
- Deuda inicial: 6.666,67 UVA.
- Cuota: 212 UVA por mes, que el primer mes son unos $318.000.
- Si un año después la UVA vale 30 % más, la misma cuota de 212 UVA pasa a unos $413.400.
Ese aumento sale de la fórmula y del valor publicado de la UVA, así que podés verificarlo.
Qué tiene que decir el contrato
En un crédito en UVA
El modelo de contrato prendario del BCRA, en la Sección 4 de sus manuales de originación, exige que figure el importe desembolsado en pesos, su equivalente en cantidad de UVA y el criterio de cálculo. Buscá:
- Índice. UVA actualizable por CER, Ley 25.827.
- Valor base. El valor de la UVA que usaron para convertir el desembolso y la fecha de ese valor.
- Deuda en UVA. La cantidad total y la cuota expresada en UVA.
- Fecha de conversión de cada cuota. El día cuyo valor de UVA se aplica al pago.
- Tasa. Si es fija o variable sobre el capital en UVA.
Si la oferta solo muestra una cuota en pesos, pedí la versión en UVA. Sin ella no podés comprobar después si te cobraron bien.
En un crédito a tasa variable
El punto 1.2.2 del texto ordenado de Tasas de interés en las operaciones de crédito exige que el contrato diga con claridad qué parámetros se usan para fijar la tasa y cada cuánto cambia. El modelo de contrato del BCRA pide además la tasa del primer período y que la cuota inicial figure en pesos. El manual admite pactar una tasa máxima, una mínima o ambas. Si no hay máxima, no tenés un techo para la cuota.
El manual de préstamos prendarios indica que el administrador del crédito te informe antes de cada vencimiento el monto de la cuota, la tasa aplicada, los importes adicionales y el saldo de capital (punto 3.3.3). Guardá esos avisos para controlar cada cambio.
Si el crédito no es de un banco
Las normas del BCRA no alcanzan a todos los prestamistas. Para cualquier crédito de consumo, el artículo 36 de la Ley 24.240 exige informar la tasa efectiva anual, el costo financiero total, el sistema de amortización y las cuotas. Si el contrato dice que la cuota se ajusta por un índice, pedí que nombre el índice, el organismo que lo publica, el valor de partida, la fecha que se toma en cada ajuste y cada cuánto se ajusta. Una cláusula que solo dice “la cuota se actualizará” no te deja calcular nada.
Cambios que no salen del índice
Con prestamistas supervisados por el BCRA, el punto 2.3.4 de Protección de los usuarios de servicios financieros solo permite cambiar las condiciones que el contrato enumera, con criterios objetivos, y exige avisarte con al menos 60 días corridos de anticipación. Para sumar una comisión o un cargo que el contrato no preveía, necesitan tu consentimiento expreso.
Cómo probar la cuota si tus ingresos cambian
La norma del BCRA pide a los bancos que, al prestar en UVA a personas humanas, miren si el deudor puede afrontar aumentos de cuota, porque sus ingresos pueden no seguir a la UVA. Podés hacer la misma prueba antes de firmar.
El manual de préstamos prendarios calcula los ingresos de los trabajadores autónomos como el promedio mensual del último año, netos de impuestos y aportes. Para un crédito a tasa variable, calcula la cuota con la tasa inicial aumentada un 25 %, o con la máxima pactada si existe. Usá esos dos criterios y agregá un tercero: tu mes más bajo.
Con la cuota del ejemplo y estos ingresos supuestos:
| Escenario | Cuota | Ingreso neto | Cuota / ingreso |
|---|---|---|---|
| Al firmar, ingreso promedio | $318.000 | $2.000.000 | 15,9 % |
| Al firmar, mes bajo | $318.000 | $1.400.000 | 22,7 % |
| Un año después: UVA +30 %, ingresos +10 %, promedio | $413.400 | $2.200.000 | 18,8 % |
| Un año después: UVA +30 %, ingresos +10 %, mes bajo | $413.400 | $1.540.000 | 26,8 % |
Armá la tabla con tus números. Sumá a la cuota las otras deudas que pagás todos los meses, porque el manual mide también la relación entre el total de cuotas y el ingreso. Si en el escenario malo la cuota no entra, el plazo, el monto o el tipo de crédito no son los adecuados.
Si te va bien en algunos meses
El manual del BCRA prevé que los préstamos prendarios se puedan precancelar en parte en cualquier momento, aplicando el pago a bajar la cuota, a bajar el plazo o a una combinación. Con ingresos irregulares, bajar la cuota te deja menos expuesto en los meses flojos. Revisá en el contrato qué opción ofrece el prestamista y si cobra comisión por la cancelación parcial. Los límites a esa comisión están en cómo precancelar un crédito prendario.
Una opción que no está en la norma de la UVA
El BCRA obliga a ofrecer la extensión del plazo cuando la cuota supera en 10 % a la que resultaría de ajustar por salarios solo para los préstamos hipotecarios en UVI (punto 6.2.1.4 de Política de crédito). La sección de préstamos en UVA no la prevé. Si tu crédito prendario la tiene, es porque el contrato la incluye; si no la ves escrita, no la des por supuesta.
Para comparar una oferta en UVA con una a tasa fija o variable, usá el costo financiero total y el total a pagar, como se explica en TNA, TEA y CFT en un crédito para auto. Si ya tenés un crédito y la cuota dejó de entrar, las cuentas para cambiarlo por otro están en refinanciar un crédito prendario.